Privātā kapitāla firmas gadu gaitā tika sauktas par visdažādākajiem nepatīkamiem nosaukumiem: aktīvu noņēmēji, korporācijas reideri, grifu kapitālisti. Neuztraucieties ar šīm etiķetēm. PE firmas, kas nonāk virsrakstos par augsta līmeņa uzņēmumu bankrotiem, piemēram, Toys 'R' Us, reti ir tie paši investori, kas atbalsta mazos uzņēmumus. Faktiski arvien vairāk uzņēmumu veic privātā kapitāla ieguldījumus. Saskaņā ar pētījumu firmas PitchBook datiem ASV PE atbalstīto uzņēmumu skaits ir palielinājies par 25 procentiem, salīdzinot ar 2014. gadu. Tāpēc neaizmirstiet zvanīt fizisko personu pārstāvjiem par kaut ko citu: biznesa veidotājiem.
PE pēc skaitļiem 752 miljardi USD Neinvestētā kapitāla daudzums, kas ir PE uzņēmumu rīcībā. Tas ir rekords, salīdzinot ar 469 miljardiem USD 2014. gadā. Avots: Preqin 25% No 2014. līdz 2018. gadam privāto kapitālu atbalstošo ASV uzņēmumu skaita pieaugums no 6 177 līdz 7737. Avots: PitchBook 10,1% Vidējā tirgus uzņēmumu PE atbalstītu uzņēmumu ieņēmumu pieaugums 2018. gadā. Vidējā tirgus uzņēmumu, kas nav PE atbalstīti, izaugsme tajā gadā bija lēnāka - 7,9%. Avots: Nacionālais vidējā tirgus centrs Ohaio štata universitātē 713 miljardi ASV dolāru Privātā kapitāla darījumu kopējā vērtība ASV 2018. gadā. Šis skaitlis ir pieaudzis par 35 procentiem no 2014. gada. Avots: PitchBookDažām privātā kapitāla firmām ieguldījums stratēģijas dibinātāju vadītajos uzņēmumos ir liela stratēģijas daļa - ja ne pati stratēģija. Pirms pārbaudāt privātā kapitāla ūdeņus, vispirms jums vajadzētu rūpīgi apskatīt savu uzņēmumu. 'Dibinātājiem ir jādomā par to, ko viņi vēlas iegūt no PE fonda,' saka Niks Leopards, finanšu konsultāciju uzņēmuma Accordion Partners dibinātājs un izpilddirektors, kas strādā ar privātā kapitāla uzņēmumiem. Daži uzņēmēji vēršas pie privātā kapitāla, lai palīdzētu īstenot savu redzējumu; citi piesaista fiziskās sagatavotības uzņēmumus, lai sadarbotos jaunu stratēģiju izstrādē vai finansētu iegādes. 'Vispirms ir ļoti svarīgi veikt šo pašpārbaudi,' saka Leopards.
Privātā kapitāla firmas tagad sēž pie rekordliela ieguldītā kapitāla daudzuma, kas ir labas ziņas uzņēmumiem, kuri meklē līdzekļus. Šī naudas kaudze mudina šīs firmas paplašināt savu darbības jomu un veikt darījumus ar uzņēmumiem, par kuriem tikai pirms pieciem gadiem būtu maz ticams mērķis, uzskata Toma Stjuarta, Vidējā tirgus Nacionālā centra izpilddirektors. 'Viņi iegulda jaunākos, agrāka līmeņa uzņēmumos, un viņi vairāk vēlas uzņemties mazākuma akcijas, nekā bija, jo viņiem nauda ir jāpieliek darbā,' saka Stjuarts. 'Tas drīzāk ir pārdevēju tirgus.'
Ģimenes uzņēmumi bieži ir spēcīgi, un tie var kautrēties no ārējiem ieguldījumiem. 'Tā ir reta ģimene, kas var turpināt attīstīties un attīstīt biznesu bez trešās puses palīdzības,' saka Deivs Brekets, privātā kredīta menedžera Antares Capital līdzdibinātājs un izpilddirektors, kurš ir palīdzējis finansēt vairāk nekā 400 privāto kredītiestāžu iegādi kapitāla firmas. 'Jums pastāvīgi ir jāievieš jauninājumi un jāuzņem cilvēki.'
Nozīmīgas uzņēmuma daļas pārdošana var mainīt dzīvi. Tāpēc mēs esam izveidojuši šo dibinātājiem draudzīgo privātā kapitāla uzņēmumu sarakstu. Mēs identificējām firmas, kas ir ieguldījušas dibinātāju vadītajos uzņēmumos, apkopojām datus par to, kā ir auguši to portfeļa uzņēmumi, un lūdzām uzņēmējus pastāstīt par savu pieredzi - tostarp par to, kas jebkuram dibinātājam būtu jāzina par ārējiem investoriem.
Šis pētījums ir devis mūsu 50 uzņēmumu sarakstu ar veiksmīgu uzņēmēju atbalstu. Padomājiet par to kā par pirmo soli, veicot savu uzticamības pārbaudi.
50 labākie dibinātājiem draudzīgi privātā kapitāla uzņēmumi
PAR FIRMU | ASV galvenā mītne | MĒRĶA PORTFĪLU UZŅĒMUMU IZMĒRS |
---|---|---|
Accel-KKR | Menlo parks, Kalifornija | Gada ieņēmumi no 15 līdz 200 miljoniem ASV dolāru |
Alpu investori | Sanfrancisko, Kalifornija | Gada ieņēmumi no 5 līdz 100 miljoniem ASV dolāru |
Berkshire Partners | Bostona, MA | Gada ieņēmumos 100 miljoni USD un vairāk |
Blue Point Capital Partners | Klīvlenda, OH | Gada ieņēmumi no 20 līdz 300 miljoniem ASV dolāru |
Brentwood Associates | Losandželosa, Kalifornija | Gada ieņēmumi no 25 līdz 500 miljoniem ASV dolāru |
Tilta izaugsmes partneri | Ņujorka, NY | Gada ieņēmumi no 50 līdz 500 miljoniem ASV dolāru |
CCMP Capital | Ņujorka, NY | 250–2 miljardi USD uzņēmuma vērtība |
Kleitons, Dubiljē un Rīsi | Ņujorka, NY | Parasti iegulda USD 100 miljonus un vairāk |
Clearview Capital | Stamford, CT | 4–20 miljonu ASV dolāru EBITDA |
Cortec grupa | Ņujorka, NY | Gada ieņēmumi no 40 līdz 300 miljoniem ASV dolāru |
Endeavour Capital | Portlenda, VAI | Gada ieņēmumi no 25 līdz 250 miljoniem ASV dolāru |
Pierobežas galvaspilsēta | Šarlote, NC | Gada ieņēmumi no 10 līdz 30 miljoniem ASV dolāru |
Vispārējais Atlantijas okeāns | Ņujorka, NY | Gada ieņēmumi no 25 līdz 300 miljoniem ASV dolāru |
Ģenēzes parks | Hjūstona, TX | Gada ieņēmumi no 5 līdz 100 miljoniem ASV dolāru |
Great Hill partneri | Bostona, MA | Uzņēmuma vērtība no 25 līdz 500 miljoniem ASV dolāru |
Gridiron Capital | Jaunā Kanāna, CT | Uzņēmuma vērtība no 75 līdz 650 miljoniem ASV dolāru |
JMI kapitāls | Baltimora, MD Sandjego, Kalifornija | Gada ieņēmumi no 10 līdz 50 miljoniem ASV dolāru |
JMK Patērētāju izaugsmes partneri | Ņujorka, NY | Gada ieņēmumos 2 miljoni USD un vairāk |
Kajs Andersons kapitāla padomdevēji | Losandželosa, Kalifornija | Gada ieņēmumi no 5 līdz 50 miljoniem ASV dolāru |
LLR partneri | Filadelfija, PA | Gada ieņēmumi no 10 līdz 100 miljoniem ASV dolāru |
Galvenie pasta partneri | Sanfrancisko, Kalifornija | Gada ieņēmumi no 25 līdz 250 miljoniem ASV dolāru |
MidOcean partneri | Ņujorka, NY | 100–500 miljoni dolāru uzņēmuma vērtība |
Kalnu galvaspilsēta | Denvera, CO | EBITDA no 5 līdz 25 miljoniem ASV dolāru |
Palladium kapitāla partneri | Ņujorka, NY | EBITDA no 10 līdz 75 miljoniem ASV dolāru |
Pamlico galvaspilsēta | Šarlote, NC | Gada ieņēmumi no 10 līdz 150 miljoniem ASV dolāru |
Permira | Menlo parks, Kalifornija Ņujorka, NY | 200–5 miljardi USD uzņēmuma vērtība |
Iespēju partneri | Čikāga, IL | Gada ieņēmumi no 10 līdz 75 miljoniem ASV dolāru |
Quad-C vadība | Šarlotsvilla, VA | Uzņēmuma vērtība no 75 līdz 500 miljoniem ASV dolāru |
Ridgemont Equity Partners | Šarlote, NC | EBITDA no 5 līdz 50 miljoniem ASV dolāru |
Uzņēmums Riverside | Ņujorka, NY | Uzņēmuma vērtība USD 400 miljonu vai mazāka |
Sagemount | Ņujorka, NY | Gada ieņēmumi no 15 līdz 250 miljoniem ASV dolāru |
Serent Capital | Sanfrancisko, Kalifornija | Gada ieņēmumi no 5 līdz 100 miljoniem ASV dolāru |
Shamrock Capital | Losandželosa, Kalifornija | Gada ieņēmumi no 20 līdz 300 miljoniem ASV dolāru |
Krasta kalna galvaspilsēta | Čikāga, IL | EBITDA no 3 līdz 15 miljoniem ASV dolāru |
ShoreView Industries | Mineapolisa, MN | Gada ieņēmumi no 20 līdz 225 miljoniem ASV dolāru |
Vienīgais avota kapitāls | Santamonika, Kalifornija | USD 35 miljoni un mazāk nekā EBITDA |
Avota kapitāls | Atlanta, GA | Gada ieņēmumi no 10 līdz 75 miljoniem ASV dolāru |
Pareizrakstības galvaspilsēta | Mineapolisa, MN | Gada ieņēmumos 5 miljoni USD un vairāk |
Sterlinga grupa | Hjūstona, TX | Gada ieņēmumi no 50 līdz 750 miljoniem ASV dolāru |
Svītras | Ņujorka, NY | Gada ieņēmumos 10 miljoni USD un vairāk |
TA asociētie | Bostona, MA | Gada ieņēmumi no 100 līdz 250 miljoniem ASV dolāru |
ar Kapitālu | Veksforda, PA | EBITDA no 3 līdz 15 miljoniem ASV dolāru |
Tomass H. Lī partneris | Bostona, MA | Uzņēmuma vērtība 250–2,5 miljardi ASV dolāru |
Torņa arkas galvaspilsēta | Draper, UT | Gada ieņēmumi no 20 līdz 150 miljoniem ASV dolāru |
TPG izaugsme | Sanfrancisko, Kalifornija | Gada ieņēmumos 15 miljoni USD un vairāk |
Trilantiskā Ziemeļamerika | Ņujorka, NY | 100–1 miljards USD uzņēmuma vērtība |
Tritium partneri | Ostina, TX | Gada ieņēmumi no 5 līdz 100 miljoniem ASV dolāru |
Trivest partneri | Coral Gables, FL | Gada ieņēmumi no 20 līdz 200 miljoniem ASV dolāru |
TSG patērētāju partneri | Sanfrancisko, Kalifornija | Atteicas atklāt |
Wynnchurch Capital | Rosemont, IL | Gada ieņēmumi 50–1 miljardi ASV dolāru |
Piezīme: “EBITDA” attiecas uz peļņu pirms procentiem, nodokļiem, nolietojuma un amortizācijas. “Uzņēmuma vērtība” attiecas uz uzņēmuma kopējo vērtību.
PĒTĪT VAIRĀK privātā kapitāla UZŅĒMUMUSTaisnstūris