Iepriekšējā rakstā es runāju par dažiem galvenajiem trūkumiem, piešķirot saviem darbiniekiem pašu kapitālu jūsu biznesā, tostarp darījumu ar mazākumtautību partneriem, jums jāpiedalās lēmumu pieņemšanā un peļņas dalīšanā. Jūs arī izveidojat ar darbiniekiem ar nodokli apliekamus pasākumus, kad piešķirat viņiem pašu kapitālu, kā arī potenciālu, ka tie būs jāpērk.
Labā ziņa ir tā, ka jums nav jāpiešķir darbinieka pašu kapitāls, lai viņiem piešķirtu īpašumtiesības uzņēmumā, kā arī iespēja dalīties atlīdzībās.
Lai gan katram uzņēmumam nav ideālas situācijas, ir dažas alternatīvas, kas varētu noderēt jums un kuras ietilpst tā sauktajā “fantoma kapitālā”. Abām pieejām ir savi plusi un mīnusi.
Akciju opcijas
Akciju opcijas ir izplatīta kompensācijas forma, īpaši publiski tirgotos uzņēmumos. Opcija faktiski ir tikai veids, kā darbinieks var nopirkt akcijas par noteiktu cenu noteiktā laikā - kaut ko sauc par “streika cenu”. Ja jūsu uzņēmuma akcijas tirgū tiek pārdotas par 50 ASV dolāriem, jūs varat piešķirt savam darbiniekam iespēju iegādāties 50 ASV dolārus (vai ar nelielu atlaidi), kuru viņi var paturēt, pieaugot uzņēmuma vērtībai.
Noteikt streika cenu privātā uzņēmumā ir grūtāk, jo uzņēmumam nav noteikta tirgus cena. Viena no iespējām uzņēmuma vērtības noteikšanai ir nolīgt trešās daļas vērtēšanas vai grāmatvedības firmu, lai analizētu uzņēmuma darbību un piešķirtu tai potenciālu tirgus vērtību. Bet tas var būt dārgs process, kas nereti rada nenoteiktību visiem iesaistītajiem.
Vienkāršāks un joprojām efektīvs veids, kā noteikt uzņēmuma vērtību, var būt ar vienkāršu ienākumu reizinājumu. Ja tirgus cena uzņēmumiem, kas līdzīgi jums, ir aptuveni septiņas vai astoņas reizes lielāka par pēdējo 12 mēnešu ienākumiem, tad darbiniekiem varat iestatīt opcijas ar tādu likmi vai pat nedaudz zemāku, teiksim, seškārtīgu ienākumu. Pēc tam tas ļauj jūsu darbiniekiem pirkt un pārdot iespējas par zināmu cenu.
Pēc tam opcijas, kuras jūs nododat darbiniekiem, tiek piešķirtas saskaņā ar “piešķiršanas” grafiku, piemēram, no diviem līdz pieciem gadiem, kur viņi katru mēnesi vai gadu laika gaitā nopelna procentu no viņu iespējām. Tas ir paredzēts, lai radītu stimulu jūsu darbiniekiem pietiekami ilgi palikt kopā ar biznesu, lai redzētu viņu izvēles iespēju - tajā brīdī viņi tos var izmantot.
Visa ideja ir tāda, ka uzņēmuma vērtībai laika gaitā vajadzētu augt tādā veidā, ka tad, kad arī darbinieka iespējas laika gaitā kļūst vērtīgākas.
cik garš ir kit hoover
Kad darbinieks izvēlas izmantot opciju, viņam tomēr ir jānāk klajā ar skaidru naudu, lai segtu opcijas izmaksas. Piemēram, ja jūs darbiniekam iedevāt 100 000 USD vērtu opciju akcijām, kuru vērtība tagad ir 1 miljons USD, viņiem joprojām ir jāsamaksā 100 000 USD, lai iegūtu pamatā esošās akcijas. Daži uzņēmumi ļaus darbiniekiem vispirms pārdot pietiekami daudz savu krājumu, lai segtu viņu iespējas - tas nozīmē, ka viņi pārdod savus krājumus 100 000 USD vērtībā un galu galā saņem 900 000 USD bez maksas un skaidru.
Vēl viens noķerums ir tāds, ka tad, kad darbinieks pārdod savas akcijas, tas ir ar nodokli apliekams notikums - tas nozīmē, ka viņiem, iespējams, būs jāpārdod vēl vairāk krājumu, lai segtu papildu nodokļu rēķinu. Bet, ja viņi karājas uz atlikušajiem krājumiem ilgāk par gadu, viņi var ievērojami samazināt savu nākotnes nodokļu slogu, jo visi ienākumi, ko viņi gūst, pārdodot savus krājumus, no īstermiņa un ilgtermiņa ienākumiem pāriet - nodokļu likmei samazinoties aptuveni 40% līdz 20%, atkarībā no viņu nodokļu grupas. Tas var radīt daudz naudas.
Akciju novērtēšanas tiesības
Vēl viena fantoma akciju šķirne tiek saukta par akciju vērtības pieauguma tiesībām jeb SAR, kas ir līdzīga opcijai, jo jūs nedodat darbiniekam kapitālu. Drīzāk jūs viņiem piešķirat tiesības uz jebkādu pamatkapitāla pieaugumu, kas arī laika gaitā tiek piešķirts. Izmantojot piemēru no augšas, pieņemsim, ka jūs piešķirat darbiniekam SAR, kas atbilst 100 000 USD pašu kapitāla vērtībai. Tad pēc vairākiem gadiem akcijas vērtība ir pieaugusi līdz vienam miljonam dolāru. Ja jūsu darbinieks izvēlas izmantot šo SAR, viņš vai viņa varētu iekasēt 900 000 ASV dolāru - summu, kuru krājumi novērtēja kopš jūs piešķirat viņiem SAR.
Bekija Stenlija Čārlza Stenlija meita
Viens no SAR izmantošanas trūkumiem ir tas, ka ikreiz, kad darbinieks tos iemaksā, viņiem tiek dots īstermiņa kapitāla pieaugums - tas nozīmē, ka viņiem jāmaksā visa 40% nodokļa likme no viņu gūtajiem ienākumiem.
Ir vērts norādīt, ka SAR ir vairāk populāri privātu uzņēmumu vidū, savukārt akciju opcijas parasti darbojas labāk valsts uzņēmumos.
Ikreiz, kad jūs piešķirat saviem darbiniekiem fantoma krājumus, ir arī diezgan tipiski iekļaut klauzulu, kurā teikts, ka, ja uzņēmums tiek pārdots, tad visas iespējas nekavējoties tiek piešķirtas un darbinieks var pārdot savas akcijas jaunajam īpašniekam.
Šī var būt ļoti piepildīta diena gan jums, gan jūsu darbiniekiem, jo ikviens var baudīt atlīdzību par visu jūsu smago darbu un uztur viņus atbilstoši uzņēmuma ilgtermiņa vērtībai.
Abas šīs pieejas fantoma kapitālam ir efektīvi veidi, kā saskaņot komandu, lai izvairītos no problēmām ar faktiskajām pašu kapitāla dotācijām.
Džims Šlecksers ir populārs galvenais runātājs par biznesa izaugsmes stratēģiju un izpilddirektora efektivitātes tēmām.
