2001. gada 2. decembrī Enron Corporation, ļoti cienījams un strauji augošs enerģijas tirdzniecības uzņēmums, iesniedza bankrotu. Laika posmā no 1994. līdz 2001. gadam tā bija palielinājusi savus ienākumus par gandrīz 600 miljoniem ASV dolāru. Tas bija kļuvis zināms nepilnu mēnesi iepriekš. Enron ar aktīviem 62,8 miljardu ASV dolāru apmērā kļuva par lielāko bankrotu ASV vēsturē. Tās akcijas 2. decembrī tika slēgtas pie 72 centiem. Gadu iepriekš akcija bija pārsniegusi 75 USD. Investori zaudēja miljardus, bet darbinieki - uzkrājumus dzīvībai. Tieši pēc 241 dienas, 2002. gada 30. jūlijā, prezidents parakstīja likumu par 2002. gada Akciju sabiedrības grāmatvedības reformu un Investoru aizsardzības likumu. Akta divi galvenie sponsori bija senators Pols Sarbaness (D-MD) un pārstāvis Maikls G. Okslijs (R -OH). Tādējādi tiesību aktiem bija īss 2002. gada Sarbanes-Oxley Act nosaukums, kas vēlāk saīsināts kā SOX vai SarbOx. Pēc vairuma vērtspapīru likumdošanas novērotāju domām, SOX tiek uzskatīts par vissvarīgāko jauno likumu, kas pieņemts kopš 1934. gada Vērtspapīru un biržu likuma pieņemšanas.
sandra smith fox ziņu mērījumi
Enron kļūme būtu novērsta, ja uzņēmuma revīzijās būtu atklāti grāmatvedības pārkāpumi vai ja uzņēmumam būtu pienākums atklāt darījumus, kas nav tieši atspoguļoti tā bilancē. Uzņēmumā izmantotie stimuli un atlīdzības, kā arī darījumi ar uzņēmumiem, kas ir neprecīzi saistīti ar Enron, veicināja milzīgo neveiksmi. Turklāt iekšējās informācijas tirdzniecība notika uz beigām, savukārt darbiniekiem, kas turēja uzņēmuma akcijas kā daļu no savām pensijām, tika liegta iespēja tos tirgot tā dēvētajā “aptumšošanas” periodā.
Sarbanes-Oxley galvenokārt bija reakcija uz šo neveiksmi. Tomēr šajā pašā periodā tikpat dramatiski tālsatiksmes telekomunikāciju uzņēmuma WorldCom un daudzveidīgā iekārtu ražotāja Tyco faktiskie vai gaidāmie bankroti ietekmēja tiesību aktu saturu. Tādējādi SOX nodarbojas ar 1) revīzijas un grāmatvedības procedūru reformu, ieskaitot iekšējo kontroli, 2) korporatīvo direktoru un amatpersonu pārraudzības pienākumiem un interešu konfliktu regulēšanu, iekšējās informācijas ļaunprātīgu izmantošanu un īpašas kompensācijas un prēmiju atklāšanu, 3) akciju analītiķu interese, 4) agrāka un pilnīgāka informācijas atklāšana par visu, kas tieši vai netieši ietekmē vai varētu ietekmēt finanšu rezultātus, 5) kriminālatbildība par krāpniecisku dokumentu apstrādi, iejaukšanos izmeklēšanā un izpaušanas noteikumu pārkāpšanu un 6) prasība vadītājiem personīgi apliecināt finanšu rezultātus un parakstīt federālos ienākuma nodokļa dokumentus.
NOTEIKUMU KOPSAVILKUMS
Sarbanes-Oxley pārvalda publiski tirgoti kompānijas. Tās mērķis ir aizsargāt ieguldītājus, kuri, atšķirībā no ieguldītājiem privātā kapitālsabiedrībā, tiek uzskatīti par attālākiem no vadības un tāpēc neaizsargātāki. Jebkuram un jebkuram jebkura lieluma uzņēmumam, kura akcijas tiek publiski tirgotas (gan biržā, gan ārpus biržas), piemēro SOX; tādējādi tas skar arī noteiktu mazo uzņēmumu loku.
Aktam ir 11 nosaukumi, t.i., galvenās apakšnodaļas. Tie savukārt ir sadalīti sadaļās. Piemēram, IV sadaļas sadaļas sākas ar 401. sadaļu un beidzas ar 409. pantu. Atsaucoties uz tiesību aktiem, ir parasta prakse atsaukties uz sadaļu numuriem. Dažas sadaļas ir pretrunīgākas vai grūtākas nekā citas, un tās tiks biežāk pieminētas rakstos. Kā piemēru var minēt SOX 404. sadaļu, kas attiecas uz iekšējām grāmatvedības kontrolēm, kas ir radījusi ievērojamas datu apstrādes izmaksas. Turpmākajos paskaidrojumos sadaļu atsauces ir izlaistas. Seko kopsavilkums pēc nosaukuma.
I sadaļa - Valsts grāmatvedības uzraudzības padome
Ar I sadaļu izveido neatkarīgu Valsts grāmatvedības pārraudzības padomi, kas atrodas Vērtspapīru un biržu komisijas vispārējā uzraudzībā. PAOB ir apsūdzēts par tādu uzņēmumu jaunu reģistrēšanu, regulēšanu, pārbaudīšanu un vispārēju uzraudzību, kuri veic publiski tirgotu uzņēmumu revīziju. PAOB ir parādā par revīzijas kļūmēm, kas parādījās Enron bankrota laikā. Valde ir pašfinansēta no maksām, kuras tā ir pilnvarota iekasēt.
II sadaļa - revidentu neatkarība
Nākamā ir II sadaļa, kas īpaši nosaka revīzijas uzņēmumu rīcību. Tās vissvarīgākie noteikumi stingri ierobežo revīzijas uzņēmumus veikt kompensētas darbības saviem revīzijas klientiem, kas ir ārpus šauri aplūkotās revīzijas robežas. Šādas “ārpuses” darbības ietver tādu pakalpojumu sniegšanu kā grāmatvedība, grāmatvedība, finanšu informācijas sistēmu projektēšana, novērtēšana un daudzi citi darbi. Šis aizliegums ir balstīts uz uzskatu, ka revīzijas firmas var tikt ietekmētas revīzija praksi par labu klientam, no kura viņi gūst citu peļņu nesošu biznesu. Citi II sadaļas noteikumi pieprasa, lai revīzijas partneri tiktu mainīti pēc piecu gadu klienta revīzijas darba (lai attiecības nekļūtu pārāk mājīgas), kā arī aizliedz revidējamā uzņēmuma finanšu darbiniekiem būt nodarbinātiem revīzijas uzņēmumā.
III sadaļa - Korporatīvā atbildība
III sadaļā ir noteikti valsts uzņēmumu pienākumi attiecībā uz finanšu un grāmatvedības rīcību. Tas prasa, lai uzņēmumi izveido revīzijas komitejas, kuras sastāv no neatkarīgiem valdes locekļiem, kuriem nav finansiālu saistību ar uzņēmumu; viņiem, protams, var samaksāt par valdes pienākumiem. Gan izpilddirektoram, gan finanšu direktoram jāapstiprina revīzijas ziņojumu pamatā esošo finanšu pārskatu būtiskā pareizība. Tas aizliedz virsniekiem un valdes locekļiem nepareizi mēģināt ietekmēt revīziju. Ja finanšu pārskati jāpārskata nepareizas rīcības dēļ, izpilddirektors un finanšu direktors zaudē prēmijas vai stimulus vai peļņu no vērtspapīru pārdošanas. Direktoriem un amatpersonām var liegt dienestu par noteiktu SEC prasību pārkāpšanu. Lai gan tirdzniecība ar pensiju fondu ir apturēta (“aptumšošanas” periods), ir aizliegta arī iekšējās informācijas ļaunprātīga izmantošana. Šis noteikums attiecas arī uz Enron, kur iekšējās informācijas turētāji tirgojās, kamēr pensiju fondi tika iesaldēti.
IV sadaļa - Uzlabota finanšu informācija
IV sadaļas nolūks ir likt korporācijām veikt publiskus darījumus, kas līdz šim parasti nav apspriesti, piemēram, ārpusbilances darījumus (tādus, kas daļēji izraisīja Enron neveiksmi) un attiecības ar “nekonsolidētām vienībām”, kuras varētu ietekmēt uzņēmuma finanses. SEC uzdevums ir arī izpētīt šo jautājumu sīkāk. Direktoriem, virsniekiem un akcionāriem, kuru akcijas ir 10 vai vairāk procenti, ir jāpublisko daži darījumi, piemēram, īpašas prēmijas un akciju dotācijas vai liela apjoma krājumi. Uzņēmumiem ir aizliegts izsniegt aizdevumus jebkuram direktoram vai izpilddirektoram (atkārtojot WorldCom atklāto problēmu). Nosaukums arī uzliek par pienākumu uzņēmumiem, kuriem ir ētikas kodeksi, šos kodeksus publiskot. Finanšu apstākļu izmaiņas jāatklāj reāllaikā. Vēl viena svarīga sadaļas prasība ir tāda, ka katrā gada pārskatā jāiekļauj īpašs ziņojums par iekšējām kontrolēm. Šādas kontroles ir jāizveido, jāuztur un pēc tam jānovērtē katru gadu. (Šī ir “dārga” 404. sadaļa.) Šādas kontroles sastāv no īpašām finanšu pārskatu un datu pārbaudes metodēm, lai noteiktu to patiesumu un saskaņotību.
V sadaļa - analītiķu interešu konflikti
Vērtspapīru analītiķi, kuri iesaka vērtspapīrus iegādāties sabiedrībai, ir aplūkoti V sadaļā. Tas prasa, lai Nacionālā vērtspapīru birža un reģistrēto vērtspapīru asociācijas formulētu un pieņemtu noteikumus, kas regulē analītiķu interešu konfliktus. Nosaukuma mērķis ir novērst situācijas, kurās labvēlīgus ieteikumus faktiski “nopērk” ar tāda vai cita veida netiešām labvēlībām.
VI un VII sadaļa - SEC loma un pētījumi
Šie nosaukumi attiecas uz SEC lomu un nosaka veicamos pētījumus.
VIII sadaļa - Uzņēmumu un krāpšanas pārskatatbildība
VIII sadaļa padara par noziegumu dokumentu iznīcināšanu un krāpniecisku dokumentu izveidošanu, lai kavētu federālās izmeklēšanas. Tā pilnvaro auditorus piecus gadus saglabāt visu ar revīziju saistīto papīra darbu. Tas maina noilgumu attiecībā uz prasījumiem par krāpšanos ar vērtspapīriem un paplašina trauksmes cēlēju aizsardzību tiem, kuri tiesas procesā pusēm atklāj cieši turētu uzņēmuma informāciju. VIII sadaļā ir noteikts arī jauns noziegums par krāpšanos ar vērtspapīriem, par ko var sodīt līdz 10 gadiem cietumā un naudas sodiem.
dzintars no cenas ir pareizi bio
IX sadaļa — Baltās apkakles noziegumu soda uzlabošana
Vispazīstamākais IX sadaļas noteikums ir tāds, ka SEC sagatavotie finanšu pārskati ir jāapstiprina izpilddirektoram un finanšu direktoram, kuriem jāpaziņo, ka šādi pārskati atbilst vērtspapīru likumam un ietver visus būtiskos uzņēmuma finanšu aspektus. Par šī noteikuma pārkāpšanu draud naudas sods 500 000 ASV dolāru apmērā un cietumsods līdz pieciem gadiem. Citi šīs sadaļas noteikumi attiecas uz krāpšanu pa pastu un pa pastu, padarot par oficiālu procesu iejaukšanos un ierakstu sagrozīšanu par noziegumu; dot SEC tiesības pieprasīt tiesas piespriestu maksājumu iesaldēšanu uzņēmuma direktoriem, aģentiem un darbiniekiem; un ļautu SEC novērst jebkādu personu, kas notiesāta par krāpšanos ar vērtspapīriem, ieņemt amatu kā publiski tirgota uzņēmuma direktoru vai virsnieku.
X sadaļa - uzņēmumu ienākuma deklarācijas
Šajā sadaļā prasīts, lai izpilddirektors paraksta uzņēmuma ienākuma nodokļa deklarācijas.
XI sadaļa - uzņēmumu krāpšana un atbildība
Šī sadaļa, kuru Kongress piešķir kā 2002. gada likumu par korporatīvās krāpšanas pārskatatbildību, īpaši groza ASV kodeksu, lai ierakstu viltošanu un iejaukšanos oficiālos procesos padarītu par noziegumu un par šo noziegumu nosaka sodu (naudas sods vai brīvības atņemšana uz laiku līdz 20 gadi). Tā dod SEC tiesības pilnvarot uz laiku iesaldēt ārkārtas maksājumus uzņēmuma direktoriem, amatpersonām, aģentiem un darbiniekiem drošības likumu pārkāpumu izmeklēšanas laikā un kodificē SEC tiesības aizliegt personām, kas notiesātas par krāpšanu vērtspapīros, darboties kā valsts direktoram vai amatpersonai. uzņēmums.
cik garš ir Kenedijs lapsas ziņas
GALVENIE DOS UN DONDTS
Sarbanes-Oxley var samazināt arī līdz 13 norādījumiem un aizliegumiem - šeit norādīti tikai atsaucei un kā atgādinājumi. Lieki piebilst, ka publiski tirgotajam uzņēmumam ir ieteicams ieviest SOX prasību tikai pēc rūpīgas likuma izpētes ar ekspertu palīdzību. Saraksts ir šāds:
- Revīzijas firmas reģistrē. Viņiem jāveic tikai revīzijas. Ja viņi veic kādu citu darbu uzņēmumā, viņiem tas ir jādara nē veikt revīzijas šajā uzņēmumā.
- Sabiedrības revīzijas komitejas locekļiem jābūt neatkarīgiem valdes locekļiem.
- Uz akciju analītiķiem attiecas interešu konflikta noteikumi.
- Uzņēmumiem ir jāatklāj visi būtiska informācija, kas jebkādā veidā var ietekmēt uzņēmuma finanses, neatkarīgi no tā, vai tā ir bilancē vai ārpus tās.
- Uzņēmumi neaizdod naudu izpilddirektoriem vai direktoriem.
- Par izpilddirektora un finanšu direktora atlīdzību, prēmijām un peļņas sadali ziņo sabiedrībai.
- Iekšējās informācijas tirdzniecība nekavējoties jāpublisko.
- Iekšējās personas nedrīkst tirgot uzņēmuma akcijas pensiju fondu pārtraukuma laikā.
- Finanšu pārskati jāapstiprina izpilddirektoram un finanšu direktoram.
- Finanšu pārskatiem jāpievieno īpašs ziņojums par iekšējo kontroli un novērtējums par to darbību.
- Federālā ienākuma nodokļa deklarācija jāparaksta izpilddirektoram.
- Trauksmes cēlājus aizsargā.
- Pārkāpēji maksā lielākus naudas sodus un ilgāk pavada cietumā nekā līdz šim.
EVOLŪCIJA UN IZMAKSAS
2006. gada sākumā Sarbanes-Oxley ieviešana bija veiksmīga. Darbojās Valsts uzņēmumu grāmatvedības uzraudzības padome, kas no 2003. gada 16. aprīļa bija izdevusi pagaidu standartus. Visstraujāk ieviešanas izmaksas ir parādījušās kā informācijas tehnoloģiju izdevumi 404. iedaļas atbilstības atbalstam (grāmatvedības kontrole). Wikipedia savā rakstā par SOX, atsaucoties uz Financial Executives International (FEI) datiem, pamatojoties uz 217 uzņēmumiem, kuru ieņēmumi pārsniedza 5 miljardus USD, norādīja, ka vidējais atbilstības līmenis ir 4,36 miljoni USD vienam uzņēmumam. Atbilstības izmaksas uzņēmumiem ar zemākiem ieņēmumiem ir vidēji 1,9 miljoni ASV dolāru. Viedoklis par Sarbanes-Oxley kopīgajiem ieguvumiem ir dalīts. Daži apgalvo, ka publiskajā apgrozībā esošu uzņēmumu finanšu darbības joprojām ir stingri nepietiekami reglamentētas, bet citi uzskata, ka SOX bija nepieciešams, bet dažas no tā prasībām nav rentablas.
BIBLIOGRĀFIJA
'Enron avārijas skats no putna lidojuma.' Amerikas sertificēto valsts grāmatvežu institūts (AICPA). Pieejams vietnē http://www.aicpa.org/info/birdseye02.htm. Skatīts: 2006. gada 20. aprīlī.
Uzņēmumu valsts grāmatvedības uzraudzības padome (PCAOB). PCAOB tīmekļa lapa. pieejams no http://www.pcaobus.org/index.aspx . Skatīts: 2006. gada 20. aprīlī.
'Sarbanesa-Okslija likums'. Vikipēdija. pieejams no http://en.wikipedia.org/wiki/Sarbanes-Oxley_Act . Iegūts 2006. gada 21. aprīlī.
'Sarbanes-Oxley Act of 2002 kopsavilkums.' Amerikas sertificēto valsts grāmatvežu institūts (AICPA). Pieejams vietnē http://www.aicpa.org/info/sarbanes_oxley_summary.htm. Skatīts: 2006. gada 20. aprīlī.
ASV Kongress. 2002. gada Sarbanesa – Okslija likums . pieejams no http://www.law.uc.edu/CCL/SOact/soact.pdf . Skatīts: 2006. gada 20. aprīlī.
