Kapitāla partnera izvēle var būt viens no nozīmīgākajiem un ietekmīgākajiem lēmumiem, ko pieņem uzņēmējs. Lielākajā daļā gadījumu izaugsmes investors būs aktīva balss uzņēmuma lēmumu pieņemšanā un, labā vai sliktā stāvoklī, var vairāku gadu laikā virzīt uzņēmējdarbības virzienu.
Pievienojiet tam faktu, ka izaugsmes posma investoru visums - sākot no riska kapitāla un tradicionālā izaugsmes kapitāla līdz ezotēriskākām alternatīvām - pēdējos desmit gados ir eksplodējis, un daudzi uzņēmēji paliek palaiduši galvu, kā pieiet šim procesam.
Labā ziņa ir tā, ka izaugsmes kapitāla tirgus ir liels, daudzveidīgs un piedāvā vairākas iespējas. Tomēr veiksmīgam uzņēmējam, tuvojoties partnera izvēles procesam, ir jāuzdod pareizie jautājumi.
Izaugsmes vāciņš nesen publicēja savu 2017. gada sarakstu 40 Investori, kas jaunāki par 40 gadiem tajā ir iekļauti ieguldījumu profesionāļi, kuri ir atšķīrušies no sava plašāka vienaudžu kopuma un pārstāv izcilākos profesionāļus investīciju izaugsmes jomā.
Turpmāk minētie 5 izaugsmes investori ir piemērs tiem, kas redzami GrowthCap 2017. gada rangā, un ir atšķirīgi savā pieejā.
1. Nehals Radžs, TPG partneris
Nehals pievienojās TPG 2006. gadā un šobrīd visā pasaulē vada firmas tehnoloģiju ieguldījumu praksi. Nehal atbildība attiecas uz lielu čeku tehnoloģiju privāto kapitālu, tradicionālo izaugsmes kapitālu un sociālās ietekmes ieguldījumu darījumiem.
Karjeras laikā TPG Nehals ir veicis 15 ieguldījumus uzņēmuma kapitāla, izaugsmes un pieauguma fondos. Pašlaik Nehals ir C3 IoT, Domo, EverFi, Mediware, Noodle Analytics (priekšsēdētājs), Sutherland Global Services un Zscaler direktors. Papildus ievērojamai investīciju aktivitātei Nehal ir veiksmīgi izstājies no vairākiem ieguldījumiem ar iespaidīgu ieguldītā kapitāla atdevi.
Iepriekš viņš bija Aptina Imaging (iegādājies ON Semiconductor), CCC Information Services (iegādājies Advent International), Decision Insight Information Group (Ieguvis CoreLogic), IMS Health (valsts), Intergraph (iegādājies Hexagon AB) direktors un Simbilitātes risinājumi (publiski).
Nehala panākumus var saistīt ne tikai ar dziļu programmatūras telpas izpratni - it īpaši veselības aprūpes IT, drošības, lielo datu, AI un IoT jomās -, bet arī ar viņa atšķirīgo praktisko partnerības pieeju ar portfeļa uzņēmumiem.
Investīciju fokuss: Tradicionāla privātā kapitāla izpirkšana un izaugsmes kapitāla iespējas tehnoloģiju nozarē.
2. Bobs Nī, JMI Equity galvenais partneris
Bobs pievienojās JMI komandai 2005. gadā. Ar dziļu programmatūras pieredzi dažādos segmentos Bobs ir izpildījis 10 darījumus, kas visā viņa karjeras laikā ir ieguldītie ieguldījumi pārsniedz USD 330 miljonus.
Bobs ir arī veiksmīgi atteicies no 6 darījumiem, kur viņam bija izšķiroša loma stratēģisko vadību nodrošināšanā vadības komandām, lai palīdzētu palielināt vērtību, lai atgūtu nozares vidējos rādītājus. Piemēram, Bobs palīdzēja kādai iepriekšējai portfeļa kompānijai pieņemt darbā pieredzējušu vadības komandu, četrkāršot ieņēmumus, pāriet uz atkārtotu ieņēmumu modeli un galu galā pārdot publiski tirgotam pircējam par pievilcīgu vērtējumu.
Bobs šobrīd sēž uz atzīšanas, labvēlības, augstākas loģikas, līmeņa piekļuves un Vidusatlantijas riska asociācijas valdēs.
Investīciju fokuss: Izaugsmes kapitāla iespējas programmatūrā.
Džeimss Ārness augums un svars
3. Han Sikkens, Summit Partners rīkotājdirektors
Hans pievienojās samita partneriem 2004. gadā un šodien vada firmas Eiropas ieguldījumu centienus kā samita Londonas biroja vadītājs. Kopš 2004. gada Han ir ieguldījis gandrīz 1 miljardu dolāru kapitālā 11 uzņēmumos.
Viņš strādā ar uzņēmumiem visā tehnoloģiju nozarē, īpašu uzmanību pievēršot kategoriju vadošo, strauji augošo uzņēmumu identificēšanai uzņēmumu programmatūras, kiberdrošības, interneta un finanšu tehnoloģiju jomā.
Hana investīciju pieredze ietver tādus uzņēmumus kā Avast, Darktrace un 360T, un viņš ir izveidojis dziļu izpratni par izaugsmes posma uzņēmumu atbalstīšanu, jo to mērķis ir paplašināties ārpus viņu vietējiem tirgiem un nodibināt globālu klātbūtni.
Šī tēze tika izpildīta Summit ieguldījumā Flow Traders, kas izveidoja 24 stundu globālās tirdzniecības iespējas pirms EurOxtxt IPO pabeigšanas ar tirgus kapitalizāciju vairāk nekā 1,6 miljardu eiro apmērā 2015. gadā.
Investīciju fokuss: Izaugsmes kapitāla iespējas finanšu tehnoloģijās, kiberdrošībā un uzņēmuma programmatūrā.
4. Jenny Baxter Moser, partnere, TSG patērētāja
Dženija pievienojās TSG Consumer 2007. gadā pēc MBA pabeigšanas Hārvardas Biznesa skolā. Iepriekš viņa strādāja uzņēmumā Bain & Company kā stratēģijas konsultante.
Kamēr Dženija strādā dažādās patērētāju kategorijās TSG, viņai ir izveidojusies dziļa pieredze skaistumkopšanas, apģērbu un e-komercijas jomā. Viņa ir aktīvi piedalījusies TSG digitālā konsultāciju tīkla izveidē, uzņēmuma pašreizējo centienu stiprināšanā un kalpo par padomdevēju jaunākā līmeņa darbiniekiem.
Jenny darba laikā TSG firma ir veiksmīgi piesaistījusi trīs fondus, tostarp pašreizējo fondu TSG7, ar aptuveni 2,5 miljardu ASV dolāru lielu ieguldīto kapitālu.
Dženija ir personīgi iesaistījusies TSG ieguldījumos Smashbox Cosmetics, Dogswell, Kenra Professional, e.l.f. kosmētika, Paige, Alexis Bittar, REVOLVE un Backcountry.
Investīciju fokuss: Izaugsmes kapitāla iespējas dažādās patērētāju kategorijās.
5. Dominiks Angs, Turnas / upes galvaspilsētas dibinātājs
Dominiks nodibināja Tērnavas / upes galvaspilsētu 2012. gadā pēc lomām uzņēmumos Vector Capital un Advent International. Turn / River tika dibināts, īpašu uzmanību pievēršot ieguldījumiem strauji augošos SaaS uzņēmumos un palīdzot tiem palielināt papildu apjomu, optimizējot mārketingu, cenu noteikšanu, pārdošanu un atjaunošanu.
Karjeras laikā Dominiks ir noslēdzis vairāk nekā 15 darījumus, kas veido ieguldīto kapitālu vairāk nekā 500 miljonu ASV dolāru vērtībā. Kopš sākuma Turn / River ir radījis peļņu, kas to pozicionē izaugsmes kapitāla aktīvu klases augšdaļā.
Ievērojami piesaistot jaunus ieguldījumus un izejas, fonds, visticamāk, turpinās pārspēt vienaudžus, vienlaikus nodrošinot iespaidīgus rezultātus izaugsmes posma uzņēmumiem.
Investīciju fokuss: Izaugsmes iespējas ar SaaS uzņēmumiem, kuri varētu izmantot palīdzību pārdošanas un mārketinga jomā.
