Kāpēc Fintech ir viena no daudzsološākajām nozarēm 2015. gadā

Ir pagājuši apmēram divi gadu desmiti, kopš finanšu uzņēmums patiešām mainīja pasauli. Inc. 500 uzņēmēji vada PayPal ēnā uzaudzinātu traucētāju grupu, kas uz visiem laikiem mainīs jūsu biznesa attiecības pret naudu.

Bils Kleriko ir nepretenciozs bakalaurs. Neliels, draudzīgs un bāli kodējs, šķiet, nav tāds, kurš priecātos par TV iepazīšanās šova rituālajiem pazemojumiem. Bet 44 minūtes 2011. gadā jūs varētu atrast Clerico par Bravo, iesniedzot savu izskatu ('mazliet, nerdy rudmatis'), savu trīs gadus veco starta uzņēmumu ('Neviens neinteresē programmatūras uzņēmums') un viņa grima spēli ( 'Vai jūs tiešām zināt, kā skūpstīties?'), Lai nedaudz izsmieklu Miljonārs Matchmaker . 'Tad es biju viens un izdomāju, ka apziņai ieķīlāšu nelielu personisko cieņu,' saka Kleriko. 'Neatradu mīlestību.'

Tie bija tikai viņa pēdējie centieni panākt, lai cilvēki pamanītu viņa maksājumu programmatūras uzņēmumu WePay. Viņš mēģināja piesaistīt finansiālu starta honorāru, taču lūgums tikties ar PayPal līdzdibinātāju Pīteru Tīlu nekur nedevās. Tad WePay nolaupīja zināmu publicitāti PayPal izstrādātāju konferencē, pie ieejas nometot 600 mārciņu lielu ledus bloku ar dolāru banknotēm un ziņojumu par PayPal 'kontu iesaldēšanu'. Neveikla flirtēšana realitātes televīzijā bija tikai nākamais solis Clerico kampaņā, lai viņa maksājumu apstrādes uzņēmums izklausītos pievilcīgāks nekā, labi, maksājumu apstrādes uzņēmums.

'Nebija interesanta vieta, kur atrasties, kad sākām darbu,' atceras Kleriko. 'Uzskats bija tāds, ka pastāv tikai tik spēcīgi monopoli esošo banku ziņā ... un neviens nav izveidojis veiksmīgu maksājumu uzņēmumu kopš PayPal.'

Tas šodien ir interesanti. Četrus gadus vēlāk Clerico un WePay līdzdibinātājs Ričs Abermans var likt trikus viņiem aiz muguras. Pērn ar ieņēmumiem 24,9 miljonu ASV dolāru apmērā, kas ir par 4 354,5 procentiem vairāk nekā 2011. gadā, WePay (62. vieta šā gada Inc. visātrāk augošo privāto uzņēmumu Inc. 500 sarakstā) ir rentabla un apvienojas ar ieguldītāju skaidras naudas kopsummu 75 miljonu ASV dolāru vērtībā. . Redwood City, Kalifornijā, uzņēmuma vērtība ir 220 miljoni USD, ziņo PitchBook.

WePay ir vērsta arī uz ātri attīstošo tirgus nišu. Jāapstrādā visi tie kredītkaršu ziedojumi, kurus esat veicis kopfinansēšanas vietnēs, piemēram, GoFundMe vai CrowdRise. WePay tiek galā ar šo konkrēto darbu labāk nekā lielākā daļa. Tas liek uzņēmumam būt gatavam augt tikpat strauji kā klientiem. Kleriko saka, ka tas ir uz ceļa, lai šogad dubultotu vai varbūt pat trīskāršotu biznesu.

WePay ir viens no daudzajiem uz finansēm orientētajiem jaunizveidotajiem uzņēmumiem, kas dominē reitingā: Tikai no finanšu pakalpojumu kategorijas četri ir saraksta 20. un 27. vietā, un 2014. gada ieņēmumi kopā ir 850,7 miljoni ASV dolāru. Šie uzņēmumi ir vieni no pirmajiem, kas pamanījuši milzīgu iespēju no jauna izgudrot finanšu pakalpojumu nozari. Saskaņā ar šī gada Inc. 500 vadītāju aptauju šī nozare ir otrais lielākais traucējumu mērķis pēc veselības aprūpes, sk. “Kur dzīvo lielās iespējas”.

Jau sen tiek uzskatīta par ļoti tehnisku, ļoti regulētu nozari, kurā dominē milzu bankas, kas pretojas traucējumiem - izņemot gadījuma rakstura globālu sabrukumu - finanses tagad ir uzņēmēju vilnis. Pieprasījums pēc augšupējiem pakalpojumiem ir spēcīgs, un to izraisa plaša vilšanās lielajās bankās; piedāvājums pieaug, ko daļēji veicina finanšu veidi, kas vēlas darīt kaut ko citu, nevis pūles tajās pašās korporācijās. ('Es nedomāju, ka kādam patīk būt par investīciju baņķieri,' nošņācas Kleriko, kurš laiku pavadīja Goldman Sachs un Jefferies.) Un zemās procentu likmes ir padarījušas lētu un bagātīgu kapitālu, kas ir daudzu ar naudu saistītu jaunuzņēmumu izejviela.

Varbūt vissvarīgākais ir tas, ka klienti ir pieņēmuši šo ideju, pateicoties mobilās, pēc pieprasījuma ekonomikai. 'Pasaule šodien ir daudz sakarīgāka nekā pirms 15 vai 20 gadiem. Pieejamie rīki - lēta krātuve, lēta skaitļošana un brīnišķīga analīze - ir mainījušies, mainījusies normatīvā vide, un cilvēkiem ir daudz ērtāk pārvaldīt savu naudu un uzņēmējdarbību tiešsaistē, 'saka Pat Grady, Sequoia Capital partneris . Viņa riska kapitāla uzņēmums bieži veic derības šajā pasaulē, ieguldot no PayPal līdz Square līdz Prosper (Nr. 86) - un Greidijs redz plašas iespējas priekšā. 'Ja vēlaties mazliet sapņot, visu finanšu sistēmu varētu pārveidot ar uzņēmumiem, kurus mēs šodien redzam,' viņš saka.

Un cik liels, resns mērķis viņiem ir jāpārtaisa. Goldman Sachs lēš, ka augšupejošie uzņēmumi no zināmajiem finanšu pakalpojumu uzņēmumiem varētu nozagt līdz USD 4,7 triljoniem USD un peļņu - 470 miljardus USD. Pat tirgus daļas daļa ir nozīmīgs bizness, tāpēc investori krīt pa visu sevi, lai atbalstītu jaunpienācējus. Vai arī iegūt sevī: Goldman ir tik ļoti pārsteigts par fintech, ka tas sāk savu tiešsaistes kreditēšanas operāciju. Pēc Santandera, Olivera Vimana un Anthemis grupas aplēsēm riska kapitālisti pēdējos divos gados visā pasaulē ir ieguldījuši 23,5 miljardus dolāru fintech: “No šiem ieguldījumiem 27% bija patērētāju kreditēšanā, 23% maksājumos un 16% uzņēmējdarbības kreditēšanā. , 'pētnieki rakstīja nesenajā ziņojumā, piebilstot:' Fintech ir divi unikāli pārdošanas punkti: labāka datu izmantošana un berzes bez klientu pieredze. '

Dažos aspektos uzņēmēji uzņēmēju labā pārveido fintech. Nākamo biznesa aizdevumu jūs varat saņemt no Kreditēšanas kluba, OnDeck vai Kabbage, nevis uz visiem laikiem aizņemtas bankas; Tā vietā, lai pārmeklētu riska kapitāla firmas vai citus tradicionālos investorus, jūs tagad varat meklēt Kickstarter, Indie & shy; gogo vai CircleUp. Jūsu uzņēmuma darījumus Square, Stripe vai WePay varētu apstrādāt ar mazāk galvassāpēm. Un jūs varat automātiski pārvaldīt savu naudu vietnē Betterment vai Wealthfront un nemaksāt par ieguldījumu konsultācijām, kas var pārspēt vai nepārspēt tirgu. Jūs pat varat sākt nomainīt pašu naudu, izmantojot Coinbase, Circle un citas digitālās valūtas iespējas.

Fintech uzņēmēju, tādu kā Robs Frohveins, mazo uzņēmumu kreditēšanas platformas Kabbage izpilddirektors (Nr. 36), redzējumā tiešsaistes kreditēšanai nevajadzētu būt vietai, kurā dodaties pēc tam, kad citi jūs noraidīs. Tam vajadzētu būt pirmajai vietai, uz kuru skatāties, kad vēlaties augt. ' Tehnoloģiju jurists Frohveins 2009. gadā sāka Atlantā bāzēto Kabbage kopā ar finanšu nozares veterāni Katrīnu Petraliju un datu un drošības uzņēmēju Marsu Gorlinu. Dibinātāji pamanīja, ka daudz vairāk datu kļūst pieejami tiešsaistē, un viņi iedomājās, ka varētu tos izmantot, lai parakstītu aizdevumus mazajiem uzņēmumiem, kuri citādi nevarētu saņemt kredītu - un lai to izdarītu gandrīz dažu minūšu laikā, nevis apmēram 24 stundas, ko uzņēmēji tagad pavada, vidēji piesakoties bankas aizdevumiem. Piecus gadus vēlāk Kabbage ir pieaudzis līdz gada ienākumiem 40,2 miljonu ASV dolāru apmērā - trīs gadu laikā palielinājies par 6722,4 procentiem. 'Mēs patiešām esam tikai šī renesanses perioda sākumā alternatīvās kreditēšanas jomā,' saka Frohveins. 'Un es ar nepacietību gaidu dienu, kad to nesauc par alternatīvu.'

Šī diena tuvojas. Pagājušā gada beigās gan tiešsaistes tirgus kreditēšanas klubs, gan mazo uzņēmumu aizdevējs OnDeck Capital kļuva publiski pieejams, IPO, uz kuriem gandrīz visi dibinātāji, investori un analītiķi norāda kā apstiprinājumu tam, ko fintech uzņēmēji var sasniegt - un to ietekmi, kāda tie ir jau ir.

Vienkārši pajautājiet WePay. Tas sākās kā uzņēmums, kas atrisināja nelielu problēmu, kas saistīta ar nelielu naudas summu pārvietošanu apkārt. Pieņemsim, ka jūs gribējāt atvieglot saviem draugiem naudas apkopošanu slēpošanas braucienu rezervēšanai: tas bija jautājums, kuru Clerico sāka risināt ar Abermanu, viņa pirmkursnieku istabas biedru Bostonas koledžā 2003. gadā. Pēc absolvēšanas Abermans devās uz tiesību skolu Ņujorkā Universitāte un Kleriko investīciju banku jomā, kur viņš sāka strādāt ar starta grupas vadītājiem. Šīs sanāksmes viņam deva uzņēmējdarbības kļūdu - un darbs (un dažas kredītkartes) deva viņam pietiekami daudz naudas WePay sākotnējam fondam. 2008. gadā draugi uzsāka savu biznesu.

WePay tagad ir cits uzņēmums. 2013. gada beigās dibinātāji veica riskantu likmi par kolektīvās finansēšanas nākotni - un slēdza WePay sākotnējo grupu maksājumu biznesu, kaut arī šis segments veidoja 40 procentus no ieņēmumiem. Tā vietā WePay novērsa maksājumu aizkulišu apstrādi, kas sākās kā mazs blakus bizness, bet ātri apsteidza patērētāja puses izaugsmi. Kad jūs ziedojat drauga slimnīcas rēķiniem vietnē GoFundMe vai algojat auklīti vietnē Care.com, WePay vāc naudu no jūsu kredītkartes un saņem to saņēmējam, paņemot tās maksu (konkurētspējīgi 2,9 procenti no kopējās summas, plus 30 centi). ) paceļam.

Tā izrādījās ārkārtīgi gudra likme. Saskaņā ar konsultāciju firmas Massolution datiem ir palielinājušies kopfinansējuma maksājumi, sākot no 3,9 miljardiem ASV dolāru 2013. gadā līdz 9,5 miljardiem 2014. gadā, kas paredz, ka šis skaits šogad atkal gandrīz dubultosies. Ko tiešsaistes iepirkšanās darīja PayPal, GoFundMe ekonomikas pieaugums, šķiet, ir WePay.

-

'Es svīstu no uztraukuma.' Vainot agrā vasaras Manhetenas mitrumu, pārmest hipsteru viesnīcas vestibilā, pārmest ātru divu espresso dzērienu patēriņu, bet Makss Levčins - tēmu: maksājumu apstrāde.

Pagāja vairāk nekā stunda, un PayPal līdzdibinātājs tik tikko apstājās elpas dēļ. Kaut arī Thiel kādreiz, iespējams, bija nelabprāt tikšanās ar dažiem topošajiem PayPal pēctečiem, Levčins ir nenogurstoši satraukts par jaunajiem finanšu novatoriem. WePay ir viens no tiem - viņš ir investors. 'Mums ar Pēteri bija ļoti pretējas reakcijas uz PayPal pieredzi,' saka Levčins, atgādinot sarunu tūlīt pēc abu vīriešu aiziešanas. Tīls viņam teica: 'Es esmu izsmelts un nekad vairs nevēlos pieskarties šai nozarei.' Un es teicu: 'Man jau tā pietrūkst.' '

Kopš tā laika Tīls ir atguvis entuziasmu - viņš ir Stripe investors, lielāks WePay konkurents, tāpat kā Levčins. Bet viņa acīmredzamā agrākā piesardzība pret nozari atspoguļo tās nepietiekamo pieredzi. Gandrīz divdesmit gadu laikā starp PayPal palaišanu un Kreditēšanas kluba 2014. gada IPO neviens cits nav pilnībā izgudrojis finanšu pasauli ASV.

Tagad Levčins ir viens no tiem derībām, ka šī jaunā startup raža, ieskaitot viņa paša, var pārkārtot naudas Visumu - un padarīt to pārredzamāku un patērētājiem draudzīgāku šajā procesā. Viņa 2013. gadā uzsāktajam Affirm ir lielas ambīcijas: 'Mēs galu galā uzskatām sevi par pilna servisa banku,' viņš saka.

Tas ir diezgan labs ceļš ejams. Apstipriniet pirmo mērķtiecīgo patērētāju kreditēšanu, un šogad tas sadalījās studentu aizdevumos kodētājiem. Tās pirmais produkts cenšas mazumtirgotāju krātās augstas procentu likmes kredītkartes aizstāt ar tiešsaistes aizdevumiem pa daļām, uz kurām klienti var pieteikties, iepērkoties. Levčins atzīst, ka viņš nav izdomājis visu ceļa karti - it īpaši, kā orientēties banku smagajā regulatīvajā slogā. 'Tas noteikti prasīs kādu laiku, lai tur nokļūtu,' viņš saka. 'Es melotu, ja teiktu, ka es precīzi zinu, kā mēs to iegūstam FDIC un SEC to.'

cik garš ir Roberts Irvins

Tikmēr Levčins liek derības uz vairākiem uzņēmumiem, kas varētu pārveidot ekosistēmu, ieskaitot WePay. Bet viņš ir arī satraukti par 800 mārciņu gorillas vai varbūt galvkāju fintech ierašanos no neapšaubāmi mazāk uzņēmējdarbības. 'Dalīšanās uzmanības centrā ar Goldman Sachs nav nekas slikts,' viņš saka. 'Viņi piesaista nozarei vairāk uzmanības un vairāk investoru naudas.' No potenciālā konkurences viedokļa: 'nevienam nav vairāk draudi, ka regulatori to sasitīs, nekā vampīru kalmārs'.

Tomēr fintech pasaule ir apzīmēta ar jaunizveidotiem uzņēmumiem, kurus norija lielākas zivis (Mint, Venmo, Braintree) vai nogrima: daži no nolādētajiem ir personīgo finanšu vadītājs Wesabe, tiešsaistes banka PerkStreet un Bitcoin apmaiņa BitInstant. Pēdējais, it īpaši, nonāca regulatoru pretrunā: BitInstant bija agrīnā līderis topošajā digitālo valūtu tirgū, bet līdzdibinātājs Čārlijs Šrems pašlaik divus gadus cietumā izcieš federālas apsūdzības naudas atmazgāšanā. Nāk vairāk fintech pārbaudes: Valsts kases departaments nesen uzsāka tiešsaistes kreditēšanas prakses pētījumu.

'Viena lieta, par ko es patiešām uztraucos, būtu slikti dalībnieki, kas piesārņo baseinu, un grauj ieguldītāju uzticību tam, ko mēs visi darām,' saka Prosper izpilddirektors Ārons Vermuts. Viņam vajadzētu zināt; viņš pavadīja pēdējos divus gadus, palīdzot savam uzņēmumam atgriezties no regulatora izraisītas gandrīz nāves. Prosper, kuru pirms 10 gadiem dibināja Kriss Larsens un Džons Veičels, bija pirmais ASV tiešsaistes kreditēšanas tirgus pirms pat Kreditēšanas kluba. Bet 2008. gadā, kad Vērtspapīru un biržu komisija nolēma, ka Prosper un Kreditēšanas klubs pārdod vērtspapīrus, nevis tikai sniedza aizdevumus, viens ar pārbaudi izturējās labāk nekā otrs. Kreditēšanas klubs ātri apturēja savu darbību, lai risinātu SEC bažas, un atsāka darbu ar labākiem noteikumiem ar regulatoriem; Prospera reakcija bija lēnāka, un galu galā viņš saņēma sitienu ar pārtraukšanu. Larsens aizgāja 2012. gadā, un līdz 2013. gada sākumam Prosperam bija pagaidu izpilddirektors, nesen neveiksmīga finansēšanas kārta, izmisīga direktoru padome un grupas prasības prāva saistībā ar uzņēmuma vērtspapīru pārdošanu.

'Wow, šī sajauktā lieta izklausās kā kaut kas tāds, kurā mēs patiešām varētu nogremdēt zobus,' Vermuts atceras domāšanu. Viņš un viņa tēvs Stefans kopā ar partneri Ronu Suberu nupat bija pārdevuši savu galveno brokeru biznesu Wells Fargo un viņiem bija nieze pēc jauna projekta. Viņi ieguldīja 3 miljonus ASV dolāru, par vēl 17 miljoniem ASV dolāru ieguva Sequoia vadītu investoru grupu un sāka apgriezienus.

Šopavasar Prosper noslēdza 165 miljonu dolāru likmi, novērtējot uzņēmumu gandrīz 2 miljardu dolāru vērtībā. Prosper tagad atbilst savam vārdam: ieņēmumi 2014. gadā bija 81,3 miljoni ASV dolāru - par 3 618,1 procentiem vairāk nekā trīs gados -, un Vermut jūnijā prognozēja, ka Prosper šogad 'sasniegs gandrīz 200 miljonus ASV dolāru'. 'Mēs ienācām ar sapratni, ka mēs vai nu gūsim to patiešām lielus panākumus, vai arī mēs tos pārtrauksim,' saka Vermuts. 'Un mēs pāris reizes nonācām diezgan tuvu, bet es patiesi saku, ka tagad tas ir lielāks nekā mēs jebkad domājām, ka tas notiks.'

WePay domā arī par lielāku; nesenā 40 miljonu dolāru finansēšanas kārta palīdzēs tai izvērsties Austrālijā, Lielbritānijā un galu galā arī pārējā Rietumeiropā. 'Mēs apkalpojam dažas lielas, globālas kolektīvās finansēšanas vietnes un tirgus platformas, un mēs vēlamies palīdzēt viņiem pārvietot naudu visā pasaulē,' saka Clerico.

Viņa redzējumi par pasaules maksājumu apstrādes dominēšanu joprojām izraisa zināmu ķircināšanu, lai gan tas mūsdienās nav kabeļos - vai uz viņa romantisko kļūdu rēķina. Kleriko tagad ir 'laimīgi saderinājies ar kādu, kuru es šovā nesatiku', Bostonas koledžas klasesbiedrs un Facebook vervētājs, kuru viņš satika piecu gadu koledžas salidojumā.

Bet pēc atteikšanās no WePay sākotnējā biznesa un tā sākotnējā mērķa vienkāršot viņa slēpošanas braucienus, Kleriko tika samazināts līdz garlaicīgu veco izklājlapu un bankas pārskaitījumu izmantošanai, lai sekotu līdzi savas grupas slēpošanas izdevumiem. Viņa draugi tagad mani ņirgājas, jo WePay vairs neveic grupas maksājumus, ”viņš saka. 'Es vienmēr saņemu e-pastu ar sūdzību:' Ak, ja vien būtu vienkāršs veids, kā savākt naudu. '

Tā kā WePay šogad vēlas piesaistīt biznesu līdz 75 miljoniem ASV dolāru, šķiet, ka viņš to ir atradis.

Perkstreet
Bums un Krūtis
Klienti mīlēja šo tiešsaistes banku un tās bagātīgās atlīdzības, kuru uzturēšana izmaksā pārāk dārgi. Tas tika slēgts 2013. gadā.

Uz galda
Otrais posms
Mazo uzņēmumu aizdevējs kļuva publisks 2014. gadā, apstiprinot startup uzņēmumu tirgu, kas uzņēmējiem nodrošina augstas cenas, bet ātru kredītu.

BitInstant
Liesmas izslēgšana
Šo agrīno Bitcoin startēšanu atbalstīja Winklevoss dvīņi, taču tas tika pakļauts regulatīvajai kontrolei un tika aizvērts 2013. gadā. Tā līdzdibinātājs tagad atrodas cietumā par naudas atmazgāšanu.

Monētu bāze
Jaunās teritorijas kartēšana
Šo virtuālo valūtas maiņu, kas ir viens no veiksmīgākajiem ar Bitcoin saistītiem iesācējiem, atbalsta gan VC, gan bankas.

Kvadrāts
Bēgšanas ātrums
Mobilo maksājumu uzņēmums mainīja veidu, kā mazie uzņēmumi pieņem maksājumus, bet ir cīnījies arī ar produktu neveiksmēm un daudz baumotiem IPO.

WePay
Jauna trajektorija
WePay, kas tika nodibināts kā patērētāju maksājumu uzņēmums, 2013. gadā pievērsās kolektīvās finansēšanas vietņu maksājumu apstrādei - un kopš tā laika tas ir pieaudzis.

Plaukst
Novēlota atveseļošanās
Viens no agrākajiem tiešsaistes kreditēšanas novatoriem, tas pakļāvās normatīvai kontrolei, bet sāka atgriešanos 2013. gadā, un tagad tā vērtība ir 1,9 miljardi ASV dolāru.

Uzlabošana
Autopilots
Šis “robo-padomnieks” cita starpā žokejojas ar Wealthfront, lai izveidotu lētāku, uz tehnoloģijām vairāk balstītu bagātības pārvaldīšanas firmas veidu.

Nebaidies
Plānā gaisā
Šis Mint.com priekštecis, šis personīgo finanšu pārvaldnieks sāka darboties 2006. gadā, taču zaudēja vietu pazīstamākajam konkurentam un 2010. gadā tika slēgts.

Svītra
Ātra kāpšana
Piecus gadus vecais maksājumu procesors, kura vērtība ir 5 miljardi USD, ir guvis labumu no tādiem klientiem kā Facebook, Twitter, Apple un Kickstarter.

Kreditēšanas klubs
Uz augšu un prom
Ar 2014. gada IPO tiešsaistes aizdevumu tirgus nostiprināja savu lomu šajā fintech paaudzē.

Krunciņa
Augering In
Mobilo norēķinu uzsākšana piesaistīja lielu uzmanību un vairāk nekā 30 miljonus ASV dolāru no augsta līmeņa investoriem, pirms pagrieza produktus un asiņoja augsta līmeņa vadītājus.

ZestFinance
Tiecas uz augstu
ZestFinance, kas pārdod dārgus patēriņa kredītus cilvēkiem, kuri citādi nevar saņemt kredītu, paplašina savus datu pakalpojumus uz Ķīnu - un šī gada Inc. 500 sarakstā tas ir 192. numurs ar 2014. gada ieņēmumiem 51 miljonu ASV dolāru apmērā.

Ātra galvaspilsēta
Iegūstiet impulsu
Mazo uzņēmumu finansēšanas uzņēmums, kas nodrošina samērā dārgus, bet ātrus naudas avansus, ir šā gada Inc. 500 sarakstā ar 64. numuru un 2014. gada ieņēmumiem ir 27,5 miljoni ASV dolāru.